正文
 您现在的位置: 美尔雅期货 >> 交易栏目 >> 朝闻期市 >> 正文
朝闻期市20170911
作者:佚名   转贴自:本站原创   点击数:169次   更新时间:2017/9/11 8:52:10  

金融板块

1、美国三大股指涨跌不一,道指收涨。道指收跌0.06%,报21797.79点。纳指收跌0.59%,报6360.19点;标普500指数收跌0.15%,报2461.43点。本周,标普500指数累跌0.61%,道指累跌0.86%,纳指累跌1.17%

2、希腊总理齐普拉斯表示,2017年迄今希腊财政状况良好。希腊只有进行结构性改革才能摆脱被援助境地。在减轻债务需求方面,希腊和IMF立场一致。IMF必须决定是否参与对希腊的紧急援助。希腊政府需要加快评估第三轮救助计划,正采取必要措施。

3、按人民币计,中国8月进口同比增14.4%,预期11.7%,前值14.7%;出口增6.9%,预期8.7%,前值11.2%;贸易顺差2865亿元。按美元计,中国8月进口同比增13.3%,预期10%,前值11%;出口同比增5.5%,预期6%,前值7.2%

4、北京市住建委:未来,北京将有超过20万套的共有产权住房可以提供给无房“刚需”家庭。法制晚报:北京拟出新政,进一步在全市所有公租房小区中推广人脸识别门禁系统;违规转租10年内或不得申请各类保障性住房。

5、经济参考报:业内人士表示,尽管8月物价涨幅扩大,但未来通胀仍将维持低位水平,物价不会持续大幅攀升,物价波动对货币政策也不会构成较大影响。货币政策仍将保持稳健中性基调。不过,最近一段时间人民币汇率走势的变化为货币政策工具选择提供了更大空间,降准成为可能的政策选项。

69月解禁高峰将于本周出现,其中911日相对集中,解禁市值达459.61亿元。信威集团、宝硕股份、天和防务等8只个股都将在当日解禁,信威集团和宝硕股份解禁规模均超百亿元。

 

周五证监会发布史上最严质押新规。新规规定,股票质押率上限不得超过60%,单一证券公司、单一资管产品作为融出方接受单只A股股票质押比例分别不得超过30%15%,单只A股股票市场整体质押比例不超过50%。质押新规延续去杠杆监管思路,加强资金用于实体经营生产。9月份解禁市值达3221.4亿元,居全年月度解禁数量和市值的第一位。需要注意的是股东通过股权融资难度进一步增加的背景下,没有内生能力和业绩的公司被减持风险加大。IC稍强于IFIH,短线观察新规情绪影响,遇调整可轻仓在10日均线试多;IFIH暂时观望。

金属板块

1、上周国内进口铜精矿现货TC上扬,截至周五上海有色网现货TC80-86美元/吨。进口铜精矿市场成交转暖,部分持货商急于出货,让步余地较大,冶炼厂入市集中采购,高价位成交可至85-86美元/吨,旨在确定9-10月部分进口铜精矿货源。部分冶炼厂提前入市确定四季度的铜精矿货源,为后续9月末即将到来CSPT四季度地板价的谈判乃至年度长单的谈判赢得腾挪空间。持货商也相应减缓了手头库存的压力。主流贸易商仍维持进口铜精矿现货80美元/吨出头的报盘,干净矿偏紧格局未改下,TC并未迎来趋势性反转。但无疑部分冶炼厂的采购一定程度提前透支了后续零单的需求。

2、海关总署周五公布的数据显示,中国8月未锻轧铜及铜材进口量为39万吨,环比持平,但较上年同期进口的35万吨增加11.4%。数据并显示,中国1-8月未锻轧铜及铜材进口量为301万吨,同比下降12.7%。中国8月铜矿砂及其精矿进口144万吨,环比上涨3.1%,同比下滑0.72%1-7月累计进口量1111万吨,累计同比增长2.33%。月度进口量属平稳,侧面反应海外铜矿产出已基本恢复稳定。中国8月未锻轧铝及铝材出口量为41万吨,较前月出口的44万吨下降6.8%,与上年同期持平。中国1-8月未锻轧铝及铝材出口量为325万吨,较上年同期增加5.7%

38月氧化铝产量为592.4万吨,同比增幅19.1%,日均产量为19.11万吨,日均产量环比增加2.6%。虽然山西铝土矿紧缺导致氧化铝产量小幅下降,但以魏桥为代表的检修氧化铝厂在氧化铝高价下满负荷生产,故而导致氧化铝产量环比增加。

 

观点:沪铜主力在周二上行至53700元后,主力资金有所分歧,前期浮盈巨大资金开始撤离,集中在周五上演大幅跳水,资金形成踩踏效应。现在的市场态度太容易统一,单边走势都被放大,短期仍然需要震荡盘整。沪镍下跌主要受商品整体回落的影响,短期整理后或再寻机上涨。87000-88000元可重新试多。

黑色板块

一、盘面分析

黑色系周五继续下挫,钢矿重心继续下移,矿石最弱,双焦压力也有所增大。钢矿现货成交低迷,买卖双方博弈加剧。受环保检查影响,北方工地停工频现,需求受限,螺纹社会库存加速累积,贸易商压力增大,出货情绪偏高。钢厂产量继续小幅下降,但政策压力仍未释放,后期供给仍有较大下降空间,需求淡旺季表现不明显,供给端减产受政策时效性影响,节奏上的不确定加剧了行情的风险。矿石基本面矛盾缓解,但临近小长假后期仍有一定补库动力,短期市场偏弱调整,观望螺纹支撑位。

螺纹

盘面:午后大幅下挫,夜盘再度跳水,累跌2.7%,跌破3900

现货:上海建筑钢材价格窄幅震荡。早盘市场普遍弱稳运行,期螺开盘上冲带动市场整体交投气氛,低位成交放量,午后期螺大幅滑落,一度跌破3900大关,市场成交热度衰退,甚至出现退单现象,部分资源价格重回低位。全天来看,受期螺过山车走势的影响,市场低位放量,高位无量,价格窄幅震荡。上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格4090-4100/吨。

开工与利润:mysteel公布本周粗钢产量321.97,降0.05万吨,检修的影响逐步显现。

库存:螺纹钢厂库存221.73万,减10.94万,社会库存460.18万,增11.25万。社会库存累库幅度加快,产量继续下降,钢厂库存降幅明显,压力仍集中在贸易商。

铁矿

盘面:持续下挫,夜盘低位震荡,累跌超过3%,重新转为黑色系中最弱的品种。

现货:山东现货市场缩量下行,成交清淡。今晨贸易商报价较昨日持稳,PB粉主流报价585-590/吨,议价空间5-10/吨,低于575/吨出货意向不强,但临近周末钢企采购基本完毕,成交寥寥。

库存:山东区域钢企库存仍高位运行,本周部分钢企环保限产解禁后,进行了少量补库,部分以远期现货的钢企国庆前库存基本采购完毕,现货为主的钢企仍然维持在10-20天左右的库存,后期仍有一定补库动力。

焦煤

盘面:日内波动较大,盘面较为胶着,重心继续承压下移。

现货:国内炼焦煤市场暂稳运行。涨价后销售仍较为良好,低硫优质主焦煤资源较为紧缺。

库存:全国100家独立焦企炼焦煤总库存809.64,减14.44;全国110家钢厂炼焦煤库存726.01,增8.87

焦炭

盘面:反弹势头中止,夜盘大幅跳水下跌3%,整体弹性较大。

现货:国内焦炭现货市场平稳运行。

产量:全国100家独立焦企产能利用率81.69%,上升0.85%;日均产量39.670.4。焦炉开工稍有回升,但库存方面未见明显上升。

库存:全国110家钢厂样本:焦炭库存427.99,减9.23100家独立焦企焦炭库存27.81,减0.99

化工版块

1)上一交易日WTI期货结算价每桶47.48美元,下跌1.61美元,跌幅3.3%,交易区间47.27-49.26美元;布伦特原油期货结算价每桶53.78美元,下跌0.71美元,跌幅1.3%,交易区间53.57-54.87美元。

2)上一交易日PTA现货市场主流供应商港口自提价稳定在5400/吨;现货商谈与01合约贴水110-120/吨上下,仓单商谈1801合约贴水110-120/吨上下。价格下跌聚酯工厂买盘表现平淡,听闻日内某供应商出货积极,日内买盘以贸易商和供应商为主,成交总量约4万吨。日内成交听闻5197/吨自提、5190/吨自提、5200/吨自提、5172/吨自提、5175/吨自提、5151/吨自提、5188/吨自提、5202/吨仓单、5240/吨仓单等。

3)上一交易日国内LLDPE市场报价多数松动,幅度在50-200/吨,塑料期货低开走弱,市场交投气氛清淡,贸易商多让利报盘,然下游采购意向不高,多谨慎观望,现货市场成交一般。

4)西北地区甲醇生产企业多数库存合理,货源仍供给烯烃为主。而内地生产企业供应趋稳,烯烃需求尚可,传统下游受环保影响采购偏淡。沿海甲醇市场成交继续下探,成交重心下移,华南甲醇价格回落,成交均价较昨日下调5/吨,部分业者挺价,整体放量一般。

 

观点:

飓风哈维导致美国仍然有20%炼油产能中断,而接踵而来的将是飓风Irma,担心风暴造成的破坏可能继续降低对原油的需求,国际原油期货下跌,将继续向下寻求需求,WTI关注47美元位置支撑。

PTA方面,目前PTA库存低位下市场整体供应仍维持偏紧格局;下游聚酯、江浙织机开工较高,产销情况较好,9月将有多套聚酯重启及投产。今日聚酯工厂买盘表现平淡,产销表现一般。同时仍需关注供应增加对长期市场的影响,PTA加工费维持较高水平,刺激开工加码,但供应累积将是一个渐进过程,现货偏紧格局短期难以改观。商品整体氛围转弱,以5350为防守空单持有。

聚烯烃方面,石化企业库存不高,存挺价意愿,期货走势疲软,石化报盘小幅下调,场内气氛显清淡,贸易商报盘多有松动,下游库存低位,但对高价货源仍有抵触,关注此次回调后下游企业补库的持续情况。目前矛盾点再与隐性库存暴露以及石化库存的累积时点,石化低位,价格仍将坚挺。建议观望为主,等待调整结束。

甲醇方面,内地甲醇检修增多,库存低位,货源相对紧缺,业者对未来走势持乐观态度,现货走货顺畅,沿海港口可流通货源偏少,后期到港货源受国外装置检修影响,港口需求以投机为主转换需求驱动,关注套利盘释放,部分业者挺价,下游接货存压。调整还未结束,暂且观望。

农产品板块

1、上周五CBOT 11月大豆期货合约收跌6-3/4美分,报每蒲式耳9.62美元。12月豆粕期货收跌2美元,报每短吨305.2美元。12月豆油期货回落0.49美分,报每磅34.94美分。

2、美国农业部(USDA)周五公布,民间出口商报告向中国出口销售264,000吨美国大豆,2017/18市场年度付运。

3、美国农业部公布的出口销售报告显示,831日止当周,美国2016-17市场年度大豆出口销售净减少36.64万吨,本年度总计有235.9万吨大豆被结转至下一年度。当周,美国2017-18年度大豆出口销售净增152.3万吨。4、市场等待12日夜间供需报告,市场预估单产48.8蒲、产量43.28亿蒲、收割面积8875.2万英亩。

5MPOB将于11日公布供需数据,市场预计马来西亚8月末棕榈油库存190万吨,较7月上升6.5%

观点: 市场对于美豆中西部干旱的担忧支撑美豆短期维持偏强,关注下周二9月供需报告。连粕震荡走势,m1801关注2750压力。国内豆粕低位成交良好,盘面榨利良好下国内远月买船积极,关注买船节奏。今日中午将公布mpob报告,关注产量和库存增幅。国内棕油库存回升较为缓慢,人民币升值下进口成本减少,关注后期到船。豆油继续缓慢去库存,双节备货需求趋弱,预计将维持震荡走势。 油脂短期震荡走势,中期可回调入多。